Планирование величины и структуры достаточного капитала

Нормативная база. Требования Банка России к абсолютной и относительной величине, структуре и качеству капиталов банков изложены в ряде основных его нормативных актов, часть из которых уже была названа в гл. 5 учебника. Здесь к ним следует добавить еще некоторые документы.

1. Инструкция «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г. № 110-И.
В данном документе содержатся разнообразные требования к достаточности капитала. В частности, в настоящее время минимально допустимое значение норматива HI составляет: для банков с капиталом, эквивалентным 5 млн евро и выше, — 10%; для банков с капиталом меньше указанной суммы — 11% (до 1 января 2000 г. было соответственно 8 и 9%). В соответствии с этой 11нструкщ1ей некоторые другие обязательные для банков нормативы установлены в иных документах Банка России (нормативы минимального размера УК для вновь создаваемых банков; минимального размера собственного капитала для банков, желающих получить разрешение на банковскую деятельность за границей; неденежной части УК и др.).
2. Положение «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 10 февраля 2003 г. № 215.
3. «Особенности государственной регистрации изменений, вносимых в устав кредитной организации и связанных с изменением размера ее уставного капитала » Инструкции от 14 января 2004 г. № 109.
4. Указание «О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 24 марта 2003 г. № 1260-У.
5. Инструкция «Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием» от 31 марта 2004 г. № 112-И.
В последней Инструкции, разработанной в развитие норм Закона «Об ипотечных ценных бумагах» от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ и относящейся только к кредитным организациям, выпускающим ипотечные облигации (ценные бумаги, в основе которых лежат выданные кредиты, обеспеченные прежде всего залогом недвижимости), содержится несколько обязательных нормативов, в числе которых особый вариант норматива HI. Для указанных кредитных организаций его минимально допустимое числовое значение составляет 14%.

Содержание проблемы и подходы к ее решению. Наличие требований со стороны Центрального банка к разнообразным параметрам и свойствам капитала банков делает необходимым планирование ими соответствующих величин и процессов.

Прежде всего каждый действующий банк (вновь создаваемые банки здесь не рассматриваются) должен иметь собственную политику в отношении своего капитала на тот или иной плановый (поддающийся прогнозу) период. Политики разных банков и механизмы их практической реализации обладают как общими чертами, так и существенными различиями.

К общим чертам можно отнести ориентированность на безусловное выполнение значений нормативов, устанавливаемых Банком России в отношении капитала банков, а также обеспечение максимально прибыльной эксплуатации собственного капитала. Выполнение обоих пунктов требует от сотрудников банков не только больших усилий, но и немалых знаний, большого профессионализма.

Так, при дефиците капитала относительно требований ЦБ банк может приспособиться к нормативным уровням тремя способами, которые могут применяться раздельно или комбинированно: увеличить капитал (числитель расчетной формулы); уменьшить объемы активных операций, т.е. сократить «работающие» активы (знаменатель формулы); реструктурировать активы, именно снизить долю высокорисковых активов (знаменатель формулы).

Эффективность функционирования капитала зависит от соотношения между его структурными элементами (уставным капиталом, нераспределенной прибылью, специальными фондами и другими собственными средствами, свободными от обязательств) и качества их использования. Требуется хорошо анализировать влияние на формирование капитала и эффективность его использования динамики каждого из названных элементов.

К примеру, изменение размера и доли нераспределенной прибыли в капитале во многом зависит от того, в какой период — до или после окончания года — распределяется основная часть прибыли банка на выплату дивидендов, создание спецфондов и на другие цели. При низком уровне использования годовых накоплений в последующем
повышается вероятность резкого снижения нераспределенной прибыли, а вместе с ней и капитала банка в целом. В связи с этим исключительно важен правильный отбор показателей, необходимых для комплексного анализа капитала.

Комплексный анализ капитала включает в себя и оценку его рентабельности. Ключевым показателем здесь служит отношение чистой (остающейся после уплаты налогов) прибыли банка к его собственному капиталу (ROE). При этом следует иметь в виду, что полученный коэффициент в разложенном на части виде есть результат умножения показателя прибыльности совокупных активов (ROA) на мультипликатор собственного капитала банка.

Нормативная база. Требования Банка России к абсолютной и относительной величине, структуре и качеству капиталов банков изложены в ряде основных его нормативных актов, часть из которых уже была названа в гл. 5 учебника. Здесь к ним следует добавить еще некоторые документы.
1. Инструкция «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г. № 110-И.
В данном документе содержатся разнообразные требования к достаточности капитала. В частности, в настоящее время минимально допустимое значение норматива HI составляет: для банков с капиталом, эквивалентным 5 млн евро и выше, — 10%; для банков с капиталом меньше указанной суммы — 11% (до 1 января 2000 г. было соответственно 8 и 9%). В соответствии с этой 11нструкщ1ей некоторые другие обязательные для банков нормативы установлены в иных документах Банка России (нормативы минимального размера УК для вновь создаваемых банков; минимального размера собственного капитала для банков, желающих получить разрешение на банковскую деятельность за границей; неденежной части УК и др.).
2. Положение «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 10 февраля 2003 г. № 215.
3. «Особенности государственной регистрации изменений, вносимых в устав кредитной организации и связанных с изменением размера ее уставного капитала» Инструкции от 14 января 2004 г. № 109.
4. Указание «О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 24 марта 2003 г. № 1260-У.
5. Инструкция «Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием» от 31 марта 2004 г. № 112-И.
В последней Инструкции, разработанной в развитие норм Закона «Об ипотечных ценных бумагах» от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ и относящейся только к кредитным организациям, выпускающим ипотечные облигации (ценные бумаги, в основе которых лежат выданные кредиты, обеспеченные прежде всего залогом недвижимости), содержится несколько обязательных нормативов, в числе которых особый вариант норматива HI. Для указанных кредитных организаций его минимально допустимое числовое значение составляет 14%.

Содержание проблемы и подходы к ее решению. Наличие требований со стороны Центрального банка к разнообразным параметрам и свойствам капитала банков делает необходимым планирование ими соответствующих величин и процессов.

Прежде всего каждый действующий банк (вновь создаваемые банки здесь не рассматриваются) должен иметь собственную политику в отношении своего капитала на тот или иной плановый (поддающийся прогнозу) период. Политики разных банков и механизмы их практической реализации обладают как общими чертами, так и существенными различиями.

К общим чертам можно отнести ориентированность на безусловное выполнение значений нормативов, устанавливаемых Банком России в отношении капитала банков, а также обеспечение максимально прибыльной эксплуатации собственного капитала. Выполнение обоих пунктов требует от сотрудников банков не только
больших усилий, но и немалых знаний, большого профессионализма. Так, при дефиците капитала относительно требований ЦБ банк может приспособиться к нормативным уровням тремя способами, которые могут применяться раздельно или комбинированно: увеличить капитал (числитель расчетной формулы); уменьшить объемы активных операций, т.е. сократить «работающие» активы (знаменатель формулы); реструктурировать активы, именно снизить долю высокорисковых активов (знаменатель формулы).

Эффективность функционирования капитала зависит от соотношения между его структурными элементами (уставным капиталом, нераспределенной прибылью, специальными фондами и другими собственными средствами, свободными от обязательств) и качества их использования. Требуется хорошо анализировать влияние на формирование капитала и эффективность его использования динамики каждого из названных элементов. К примеру, изменение размера и доли нераспределенной прибыли в капитале во 144 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков многом зависит от того, в какой период — до или после окончания года — распределяется основная часть прибыли банка на выплату дивидендов, создание спецфондов и на другие цели. При низком уровне использования годовых накоплений в последующем повышается вероятность резкого снижения нераспределенной прибыли, а вместе с ней и капитала банка в целом. В связи с этим исключительно важен правильный отбор показателей, необходимых для комплексного анализа капитала.

Комплексный анализ капитала включает в себя и оценку его рентабельности. Ключевым показателем здесь служит отношение чистой (остающейся после уплаты налогов) прибыли банка к его собственному капиталу (ROE). При этом следует иметь в виду, что полученный коэффициент в разложенном на части виде есть результат умножения показателя прибыльности совокупных активов (ROA) на мультипликатор собственного капитала банка, т.е.